背景:
麦克.喜伟(Michael Sivy)是美国知名的投资策略分析师,过去15年来,对全球股市动向的预测绩效卓著,曾在1987年预警美国股市的大崩盘;1994年华尔街空头气氛迷漫时,他即公开表示1995年是美国股市重要的投资年;果然1995年至1999年美国经历一长段涨升期;1999年他更预言20世纪末是美国股市涨升阶段的另一次高峰,果不其然NASDAQ指数在世纪末的2000年3-5月下挫达4成;麦克.喜伟也是美国著名财经杂志(Money Magazine)杂志的常态性专栏作家,号称钱杂志首席策略分析大师,1997年出版畅销书【投资金律】(Michael Sivy's rules of Investing-How to pick stocks like a pro)一书,对不同类型投资者的选股准则有精辟的见解。
投资程序:
麦克.喜伟认为,收益型投资人的基本目的,就是要找出具有以下四项特性的个股:
1.高于平均的收益率:股利收益率大于市场平均值
2.诱人而可预测的成长率:获利成长率加上收益率大于10%
3.健康的财务:负债占股东权益小于20%,流动比例大于市场平均值
4.便宜的股价:本益比低于市场平均值。
选股
由于麦克.喜伟的方法非常明确,本系统将其方法之顺序稍作更动,以利选股程序之进行。
1.股利收益率大于市场平均值
2.本益比小于市场平均值
3.流动比例大于市场平均值
4.负债占股东权益小于20%
5.股利收益率加上获利成长率大于10%
数据使用限制:
本方法使用之本益比为预估本益比,采用数据顺序为公司预估,若无则以投资机构预估为准,若两者皆无,则以5年平均盈余成长率为换算预估值。
选股模型:
定义:LC_04(BkName:Str,EndT:TDateTime,b1,b2,b3,b4,b5:Boolean,NPG3yMinV,PEMaxV:float,IndustryLevle:Int,SaveResult:Boolean);Array
说明:麦克.喜伟(MichaelSivy)收益型选股法
算法说明:
1. 三年平均普通股获利率不等于0且不低于市场均值
2. 近12月市盈率不小于0且不高于市场近的PEMaxV倍
3. 近12月流动比率不低于市场均值
4. 近12月资产负债率不高于市场均值
5. 近三年净利润一直为正增长且近三年平均(普通股获利率+净利润增长率)大于NPG3yMinV
参数:
BkName:Str 板块名称
EndT:DateT 截止日
b1:Boolean 是否选择条件1
b2:Boolean 是否选择条件2
b3:Boolean 是否选择条件3
b4:Boolean 是否选择条件4
b5:Boolean 是否选择条件5
PEMaxV:Float 超过PE中值的最大倍数
NPG3yMinV:Float 三年净利润最小复合增长率(%)
IndustryLevle:所用行业级别
显示名 | 取值
|
---|
证监会一级行业 | 1
|
证监会二级行业 | 2
|
所有市场 | 3 |
SaveResult:Boolean 是否更新至缓存选股列表中
返回:Array 选股代码及用到的相关指标
策略回测模型:
定义:Show_DSXG_404(BegT:TDateTime,EndT:TDateTime,type:Int);
说明:大师策略: 麦克.喜伟收益型选股法-策略回测结果数据提取模型
参数:
BegT:TDateTime 开始日
EndT:TDateTime 截止日
Type:自定义 返回类型
Type显示名 | 取值
|
---|
策略与大盘比较 | 0
|
最新股票池 | 1
|
与上期比新增的股票 | 2
|
与上期比剔除的股票 | 3
|
与上期比继续持有的股票 | 4
|
所有股票池 | 6
|
策略与大盘比较(数据) | 8
|
返回结果:根据Type参数不同返回不同的结果。
结果 | 返回结果类型
|
---|
策略与大盘比较 | TGraph
|
最新股票池 | Array
|
与上期比新增的股票 | Array
|
与上期比剔除的股票 | Array
|
与上期比继续持有的股票 | Array
|
所有股票池 | Array
|
策略与大盘比较(数据) | Array
|
回测应用案例展示:
范例:Return user('大师策略账号').Show_DSXG_404(20030101T,20240930T,0);//返回策略与大盘比较
结果:
