A：举例SH110059在20250620T时隐含波动率为7.69%，而在20250623T 时则突变为0.71%。
原因：在20250623T该可转债期权价值超越了边界限制，导致隐含波动率计算异常。
由于CB_ImpliedVolatility()底层隐藏了函数体，不便于使用时进行调试，因此针对此种异常情况我们增加了中间详情参数以及提示信息。运行以下代码可以看到中间的具体情况。

返回：


【提醒警告】


可以看到，在20250623T该可转债的单位期权价值理论下界为0.45，但此时的真实估计单位期权价值只有0.33，低于理论下界，因此此时隐含波动率相较于前一天发生了突变。并且此时会出现警告，提示此时的价值已经超过理论边界，计算异常。
如果我们循环期权价值，便可以看到在0.45前后隐含波动率的突变情况如下


可以看到，在期权价值低于0.45时，所计算出的隐含波动率发生了异常，结果都为0.70617，而在正常期权价值范围内的隐含波动率会随着期权价值变动而变动。
当然，若单位期权价值超过了上界，那么同样会有类似的突变现象，此时计算出的隐含波动率会尤其的大（隐含波动率计算上界我们设置为了500%）

对于上述情况，推荐采用历史波动率进行计算，即第一个参数填3，如：


PS：若需要查看多日的隐含波动率及相关中间变量数据，可结合nday实现如下：

结果：