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2017-12-25-应用专题-回测框架03:基于资产配置再平衡的回测方法    

  • 2017-12-25-深圳天软科技-应用专题-回测框架03:基于资产配置再平衡的回测方法
    (1)资产配置于股票与债券中随着股票类资产比例的增加,各个组合年化收益率增大,同时波动率和最大回撤也逐次增大。但是夏普比率随着股票类资产比例的增加反而变小;
    (2)分散化投资各类资产是资产配置的核心之一;
    (3)等权权重配置股票类资产与债券类资产是一种攻守平衡的策略,既不进攻也不防守,回测表现都比其他配置组合要好; 
    (4)资产配置中,再平衡周期不宜过短,再平衡周期越长取到正收益的概率越大,在过去13年中,任何时点入场,等权配置股票与债券资产,持有三年以上,大概率取到正的收益;
    (5)动态再平衡策略中,多次“幸运地”逃顶、抄底。幸运一次是幸运,多次幸运就不仅仅用幸运来解释了。


    附件:2017-12-25-深圳天软科技-应用专题-回测框架03:基于资产配置再平衡的回测方法.pdf