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Q:关于债券应计利息、债券到期收益率、债券估值的数据,不同数据商数据不同问题    

  • A:关于债券估值,目前市场上主要有两家服务商:
    (1)中债登  : 主要提供大部分银行间债券的估值和到期收益率
    (2)中证指数 : 主要提供大部分银行间+交易所债券的估值和到期收益率
    一般而言,中证指数提供的数据更加宽泛些。但中债登在机构客户认可度更高些,而中债登也有缺陷,无交易所债,且缺少部分银行间债的估值。
    如果客户实际投资的,既有银行间的,也有交易所的,那么可以:一般银行间债以中债登为主,中债登没有的以中证指数为主
    但不管中债登、中证指数公司,关于应计利息、到期收益率、估值的算法都是相同,都是以《中国人民银行银行间债券市场债券到期收益率算法》为准进行的。
    注意,算法相同,但是即使算法相同,也有以下问题:
    (1)中债登的应计利息 = 中证应计利息
    (2)中债登的估值全价<>中证估值全价
    (3)中债登的到期收益率<>中证到期收益率
    根本原因是:算法相同,但不同服务商用的价格不同。
    天软平台目前提供的有关债券应计利息、估值数据,到期收益率,一般以中证为主。如果中证不提供的,我们后台也是用《中国人民银行银行间债券市场债券到期收益率算法》为准进行计算的。