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2021-03-15-应用专题-债券研究:基于价格分区的债券数据统计及分析(更新版)    

【简述】2021-03-09-应用专题-债券研究:基于价格分区的债券数据统计及分析(更新版)
  • 2021-03-15-深圳天软科技-应用专题-债券研究:基于价格分区的债券数据统计及分析(更新版)
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    2021-03-15 文档新增
    1、新增:统计流程债券统计分析框架

    2021-03-09 文档发布
    1.价格和期限研究:
    (1)期限研究:
    • 发行期限和存续期限:转债发行期限一般为5年或6年,但会在进入转股期后提前到期
    • 计息日到最高价及最高价到实际到期的年限:最高价出现的时间点一般都接近于到期
    • 计息日到最高价前的最低价的期限:一半历史到期转债最高价前的最低价出现在前3个月
    • 最高价前的最低价到最高价的期限:大部分债券最高价在最低价后1年内出现

    (2)价格研究:
    • 上市第一日价格:上市日大概率能获得正向收益
    • 最高价前的最低价:转债的债底价值在80附近
    • 最高价:转债基本都会到达130以上
    • 到期价格:到期价格基本都会大于100,大约70%的债券到期价格在130以上

    2.价格分区研究:
    (1)统计持有n日的收益率:价格区间越低,持有时间越高,收益越高
    (2)持有到指定价格卖出:在130以下买入,价格达到150或160以上卖出,可能有较大收益,且风险减小
    3.天软相关函数
    (1)CB_AllDateAndPriceData:区间内到期转债的期限和价格数据
    (2)CB_ALLQJMRtoMCData:区间已到期转债买入卖出阈值数据信息
    (3)CB_QJpriceNDayrateData:区间已到期转债的N日收益率