天软金融分析.NET函数大全 > 金融函数 > 专题函数 > 因子研究 > 因子研究07：天软风格因子收益率 > 实时计算模型

RM_GetFactorReturnByStocks    

简述
利用T期股票收益率与T-1期股票因子值（因子暴露）进行加权最小二乘回归，得到的回归系数即为T期因子收益率与特质收益率
定义
RM_GetFactorReturnByStocks(Stocks:array;LastEndt:date;EndT:date;IndustryType:integer;iffill:boolean;StandarizeType:integer):array;
参数
名称类型说明
Stocksarray股票池，一维字符串数组
LastEndTdateT-1期截止日，日期类型
EndTdateT期截止日，日期类型
IndustryTypeinteger行业因子分类，整型
取值 含义
1 申万一级行业
2 证监会一级行业
3 中证一级行业
4 申万一级行业扩展
5 申万一级行业2014版（28个行业）
6 申万一级行业2021版（31个行业）
-1 不考虑行业因子
Iffillboolean是否填充因子缺失值（部分股票的风格因子可能为空），布尔类型，默认为否，不填充
StandarizeTypeinteger因子暴露标准化，默认不标准化。当股票池为全A股时，建议不做标准化处理，此时从天软计算全A股风格因子暴露已经过一次标准化处理（市值加权均值、等权标准差），直接使用数据库因子暴露进行回归，得到因子收益率。当股票池不是全A股市场时，建议进行标准化处理，通常为z值法，即先从全A股中筛选指定股票池的风格因子暴露，再进行标准化（此时的风格因子暴露进行了两次标准化处理），尽管与直接计算股票池因子暴露有差异，但我们认为对回归结果影响甚微，且从数据库取数效率更快，故采用此种处理方式。
取值 含义
0 不标准化
1 Z值法
2 极差标准化
3 极差正规化
4 百分比排名法
返回array数组，包括风格因子详情、因子收益率、特质收益率、纯因子组合因子暴露、纯因子组合权重以及相关评价指标（T值、VIF、R2）
备注：底层风格因子暴露调用模型Stocks_StyleFactor，可参考天软风格因子算法与提取说明第4.2.3节
  • 范例

      stocks:=getbk("上证50");
      EndT:=20201223T;
      LastEndT:=MarketLastTradeDay(EndT);
      IndustryType:=1;
      iffill:=0;
    StandarizeType:=1;
      return RM_GetFactorReturnByStocks(stocks,LastEndT,EndT,IndustryType,iffill, StandarizeType);

    //结果：
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